La mia impresa è in difficoltà
La tensione finanziaria sta aumentando, i pagamenti iniziano a diventare difficili oppure l'indebitamento non è più sostenibile con l'attuale struttura dell'impresa.
Capiamo da dove partire →COMPOSIZIONE NEGOZIATA
Affrontare la crisi prevenendola
Analisi economico-finanziaria, pianificazione e supporto operativo nelle trattative di risanamento.
Crisi d'impresa · analisi · risanamento
Composizione negoziata della crisi d'impresa
Una procedura che va attivata prima che la crisi diventi irreversibile.
La composizione negoziata è uno strumento pensato per le imprese che stanno attraversando una situazione di squilibrio economico, patrimoniale o finanziario e per le quali esistono concrete prospettive di risanamento.
Il punto, quindi, non è semplicemente accedere alla procedura.
Il punto è capire se può essere lo strumento corretto, come prepararsi e con quale strategia affrontare le trattative.
In quale situazione ti trovi?
Non tutte le imprese arrivano alla composizione negoziata nello stesso momento.
Individua il punto da cui stai partendo.
Sto valutando la composizione negoziata
Hai già sentito parlare dello strumento o ti è stato suggerito da un professionista, ma vuoi capire se esistono concretamente i presupposti per utilizzarlo.
Studiamo il percorso →
La procedura è già iniziata
L'istanza è stata presentata o l'esperto è già stato nominato e voglio un secondo parere per organizzare dati, piano finanziario, proposte e supporto alle trattative.
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Sono un professionista e assisto un'impresa
Commercialisti, avvocati e altri advisor possono integrare competenze finanziarie e di pianificazione all'interno del proprio incarico, mantenendo il rapporto professionale con il cliente.
Valutiamo una collaborazione →Cos'è la composizione negoziata
La composizione negoziata è uno strumento di risanamento che va attivato al manifestarsi dei primi problemi in azienda.
La composizione negoziata consente all'imprenditore di affrontare una situazione, anche temporanea, di squilibrio attraverso un percorso riservato di confronto con i creditori e con gli altri soggetti interessati, Stato compreso.
Durante il percorso l'impresa viene affiancata da un esperto indipendente, il cui compito è agevolare le trattative nella prospettiva del risanamento.
L'accesso alla procedura avviene tramite la piattaforma telematica nazionale delle Camere di Commercio.
Ma presentare l’istanza sui portali è il passo più semplice, perché prima è necessario verificare che l’impresa abbia le carte in regola per affrontare l’intero percorso che può essere raccontato con le seguenti domande:
- L'impresa è in difficoltà per cause esterne o interne alla governance?
- Quanta finanza serve?
- Quale debito può sostenere?
- Quali interventi operativi sono necessari?
- Quale proposta può essere presentata ai creditori?
Il percorso
Dalla difficoltà finanziaria a un progetto di risanamento leggibile.
Comprendere la situazione
Si parte dai numeri. Andamento economico, esposizione finanziaria, scadenze, debiti fiscali e previdenziali, fabbisogno di cassa, struttura dei costi e capacità dell'impresa di generare margini. L'obiettivo è distinguere una crisi gestibile da una situazione che richiede strumenti o interventi differenti.
Verificare la sostenibilità
Non basta fotografare i debiti. Occorre capire come potrebbe evolvere l'impresa nei mesi successivi e quali interventi possono riportarla in equilibrio. Si costruiscono scenari economici e finanziari e si verifica la sostenibilità delle ipotesi di risanamento.
Costruire il piano
Il piano deve trasformare le ipotesi in numeri. Ricavi, margini, costi, investimenti, fabbisogno finanziario, flussi di cassa e capacità di servizio del debito devono raccontare la stessa storia.
Preparare le trattative
Banche, fornitori, Erario e altri creditori guardano il risanamento da prospettive differenti. Le proposte devono quindi essere costruite considerando contemporaneamente sostenibilità finanziaria, continuità aziendale e posizione dei creditori.
Governare il percorso
Durante la composizione negoziata il piano può evolvere. Occorre aggiornare i dati, verificare gli scostamenti e valutare l'impatto delle diverse ipotesi negoziali sulla continuità dell'impresa.
Il metodo
La crisi non si affronta partendo dalla procedura. Si affronta partendo dai numeri.
Il nostro lavoro si concentra sulla parte economica, finanziaria e strategica del risanamento.
Il piano non nasce per un obbligo formale.
Nasce per costruire un modello che permetta di capire:
- quanta cassa serve realmente all’impresa;
- quale struttura dei costi può sostenere;
- quali interventi possono riportarla all’equilibrio;
- quanto debito può realisticamente rimborsare;
- quali scenari possono essere sottoposti ai creditori;
- cosa accade se le ipotesi iniziali non si verificano.
Perché una trattativa può funzionare soltanto se alla base esiste un progetto industriale e finanziario comprensibile.
Non solo debiti
Risanare un'impresa significa intervenire anche su ciò che ha generato lo squilibrio.
La difficoltà finanziaria è spesso il risultato finale di problemi che nascono altrove.
- Marginalità insufficiente.
- Costi fissi eccessivi.
- Capitale circolante fuori controllo.
- Investimenti non sostenibili.
- Indebitamento non coerente con i flussi di cassa.
- Crescita finanziata male.
- Modello operativo da riorganizzare.
Per questo l'analisi non si limita a stabilire quanto deve l'impresa. Deve cercare di capire come quell'impresa potrà tornare al proprio equilibrio finanziario.
Lavorare prima della procedura
La fase più importante inizia prima della presentazione dell'istanza.
Quando esiste ancora margine di intervento è possibile analizzare la situazione con maggiore lucidità.
L'attività preliminare serve a:
- comprendere la reale dimensione della tensione finanziaria;
- ricostruire il fabbisogno di cassa;
- analizzare la sostenibilità dell'indebitamento;
- individuare le principali criticità operative;
- sviluppare scenari di risanamento;
- valutare se approfondire il percorso della composizione negoziata.
L'obiettivo non è arrivare necessariamente alla procedura.
L'obiettivo è prendere una decisione informata prima che siano gli eventi a prenderla al posto dell'impresa.
Per i professionisti
Competenze diverse, un unico progetto di risanamento.
La composizione negoziata può richiedere competenze societarie, legali, fiscali, industriali e finanziarie. Per questo collaboriamo anche con commercialisti, avvocati e altri professionisti che assistono direttamente l'impresa.
L'intervento può essere circoscritto alla componente economico-finanziaria: analisi della situazione; piano economico e finanziario; cash flow; scenari di ristrutturazione del debito; analisi delle proposte; aggiornamento dei dati durante le trattative.
Il professionista mantiene il proprio rapporto con il cliente. Noi interveniamo dove serve una competenza finanziaria specialistica.
Approccio
Niente soluzioni standard.
Due imprese con lo stesso livello di debito possono trovarsi in situazioni completamente differenti.
Per questo ogni incarico parte dalla comprensione dell'impresa e dei suoi numeri.
Prima si ricostruisce la situazione.
Poi si formulano le ipotesi.
Infine si verifica se quelle ipotesi reggono finanziariamente.
La composizione negoziata viene valutata all'interno di questo percorso, non come risposta automatica a qualsiasi situazione di crisi.
Check preliminare
Prima domanda: ha senso approfondire la composizione negoziata?
Abbiamo predisposto un primo percorso guidato per raccogliere le informazioni essenziali sulla situazione dell'impresa.
Non sostituisce un'analisi professionale e non determina automaticamente l'accesso alla composizione negoziata.
Serve a fare una cosa molto più semplice:
capiamo insieme da dove iniziare.
Ti verranno richieste alcune informazioni sulla situazione economica, finanziaria e debitoria dell'impresa. Al termine avremo una base concreta sulla quale effettuare una prima valutazione.
Inizia il check preliminare Tempo necessario: pochi minuti.
Chi segue il progetto
Analisi finanziaria e risanamento d'impresa.
Carmelo Modica
Consulente aziendale con attività focalizzata su controllo di gestione, pianificazione finanziaria, rapporti con il sistema del credito e gestione delle situazioni di tensione finanziaria.
L'approccio alla composizione negoziata parte dalla stessa logica utilizzata nella direzione finanziaria d'impresa: comprendere i numeri, costruire scenari e trasformarli in decisioni.
Approfondisci il profilo professionale →Primo passo
Se l'impresa sta entrando in difficoltà, il momento in cui iniziare ad analizzarla è prima che le alternative si riducano.
Possiamo partire dalla situazione attuale dell'impresa e verificare quali aspetti meritano di essere approfonditi.
Contatti
Partiamo dalla situazione concreta dell'impresa.
Descrivi brevemente il punto in cui ti trovi e cosa vuoi approfondire.